MSTL del mercado bursátil chileno y su impacto en la predicción de volatilidad de las acciones nacionales

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dc.contributor.advisorMagner Pulgar, Nicolás prof. guíaes_ES
dc.contributor.authorGuzmán Muñoz, Vicente Alfonso
dc.contributor.authorTerán Sánchez, Esteban José Antonio
dc.coverage.spatialSantiago, Chilees_ES
dc.date.accessioned2021-03-30T19:43:03Z
dc.date.available2021-03-30T19:43:03Z
dc.date.issued2020
dc.descriptionProyecto de Tesis (Licenciado en Ciencias Económicas y Administrativas, mención Finanzas)--Universidad Finis Terrae, 2020es_ES
dc.description.abstractEsta investigación examina la estructura del mercado accionario chileno y su poder de predicción de la volatilidad realizada de 26 empresas del índice bursátil S&P Ipsa. Para representar la estructura utilizamos las correlaciones entre los retornos diarios de cada uno de los activos considerados y estimamos el largo del árbol de mínima distancia (en inglés, minimum spaning tree length MSTL) entre noviembre de 2006 y abril del 2020. El principal resultado refleja que la red de activos disminuye su distancia durante períodos de inestabilidad. Respecto del poder predictivo del MSTL, en las pruebas dentro de muestra, la variación del MSTL rezagado en un mes presenta un coeficiente negativo y estadísticamente significativo para la volatilidad realizada en el 50% de los activos bursátiles. Adicionalmente, las pruebas fuera de muestra, arrojan mejoras significativas en el poder predictivo de la variación del MSTL para gran parte de los activos. En esta investigación incrementamos el marco investigativo en la literatura de aplicación, por medio de redes, para la aclaración de pronósticos financieros, contribuyendo en la toma de decisiones de los inversionistas individuales y administradoras de portafolios chilenos en cuanto a la asignación de activos en portafolios, aumentando el potencial de los beneficios en períodos de contagio gracias a una diversificación menos costosa y entregando referencias e información para la adquisición de coberturas.es_ES
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12254/1910
dc.language.isoeses_ES
dc.publisherUniversidad Finis Terrae (Chile) Facultad de Economía y Negocioses_ES
dc.rightsAtribución-NoComercial-CompartirIgual 3.0 Chile (CC BY-NC-SA 3.0 CL)es_ES
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/cl/es_ES
dc.subjectÁRBOL DE MÍNIMA EXPANSIÓNes_ES
dc.subjectMERCADO BURSATILes_ES
dc.subjectACCIONES (BOLSA)es_ES
dc.subjectTESIS DIGITALes_ES
dc.subject.otherMSTes_ES
dc.subject.otherMSTLes_ES
dc.subject.otherCausalidad de grangeres_ES
dc.subject.otherRedes financierases_ES
dc.subject.otherRiesgo sistemáticoes_ES
dc.titleMSTL del mercado bursátil chileno y su impacto en la predicción de volatilidad de las acciones nacionaleses_ES
dc.typeTesises_ES
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