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Browsing by Author "Valle, Mauricio A"
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Item Análisis de canasta de mercado en supermercados mediante mapas auto-organizados(Universidade Federal do Paraná, 2021-11-08) Cordero, Joaquín; Bolt, Alfredo José; Valle, Mauricio AIntroducción: Una cadena importante de supermercados de la zona poniente de la capital de Chile, necesita obtener información clave para tomar decisiones. Esta información se encuentra disponible en las bases de datos, pero necesita ser procesada debido a la complejidad y cantidad de información, lo que genera una dificultad a la hora de visualizar. Método: Para este propósito, se ha desarrollado un algoritmo que utiliza redes neuronales artificiales, aplicando el método SOM de Kohonen. Para llevarlo a cabo, se han debido seguir ciertos procedimientos claves, como preparar la información, para luego utilizar solo los datos relevantes a las canastas de compra de la investigación. Luego de efectuado el filtrado, se tiene que preparar el ambiente de programación en Python para adaptarlo a los datos de la muestra, y luego proceder a entrenar el SOM con sus parámetros fijados luego de resultados de pruebas. Resultado: El resultado del SOM obtiene la relación entre los productos que más se compraron, posicionándolos topológicamente cerca, para conformar promociones y bundles, para que el retail mánager tome en consideración. Conclusión: En base a esto, se han hecho recomendaciones sobre canastas de compra frecuentes a la cadena de supermercados que ha proporcionado los datos utilizados en la investigación.Item Modeling synchronization risk among sustainable exchange trade funds: a statistical and network analysis approach(MDPI AG, 2022-10-01) Magner, Nicolás; Lavín, Jaime F; Valle, Mauricio AWe evaluate the environment, society, and corporate governance rating (ESG rating) contribution from a new perspective; the highest ESG rating mitigates the impact of unexpected change in the implied volatility on the systemic stock market risk. For this purpose, we use exchange- traded funds (ETF) classified by their ESG rating into quartiles to estimate the synchronization as a proxy by systemic risk. Then, for each ETF quartile, we study the effect of the implied volatility over the synchronization. Our study is the first to model sustainable ETFs’ synchronization by combining econometric modeling and network methods, including 100 ETFs representing 80% of the global ETF market size between 2013 and 2021. First, we find that a higher ESG rating mitigates the effect of implied volatility over ETF synchronization. Surprisingly, the effect is the opposite in the case of ETFs with lower ESG ratings, where an increase in the volatility expectation increases the synchronization. Our study depicts the effect of sustainable ETFs on lessening the systemic risk due to returns synchronization, this being a novel contribution of this asset class. Finally, this paper offers extensions to deepen the contribution of other asset classes of ETFs in terms of their synchronization behavior and impact on risk management and financial performance.